Доброго дня! Для Вас я вычитал материалы Mozgovik Research за неделю и изложил короткими концентрированными тезисами.
Данный формат экономит время на ознакомление с основными идеями, но не забывайте читать и сами статьи, чтобы понимать логику тех или иных утверждений.
Надеюсь, полезно!👍


Портфель

( Читать дальше )

Зачем мы делаем технический анализ каждую неделю?
Принятие решений сугубо по техническому анализу — спекуляция, противоречит нашей философии Mozgovik Research. Поэтому мы не хотели бы, чтобы у вас сложилось впечатление будто мы думаем, что торговля по техническому анализу по нашему мнению есть надежная основа для извлечения прибыли. 
Регулярный технический анализ — это скорее способ посмотреть, что думает рынок про те или иные акции в моменте, возможность сравнить отношение рынка к различным акциям в моменте.  Иногда, технический анализ дает возможность зайти с относительно небольшими рисками в подходящий момент.  

Итак, посмотрим, что происходило на рынке на прошлой неделе.


( Читать дальше )

Доброго вечера. Сутки назад Минфин опубликовал данные по бюджету за январь-май. Мы пристально следим за этими данными, так как считаем, что ситуация с бюджетом является одним из стратегических долгосрочных рисков для нашего рынка, т.к. неконтролируемое расширение дефицита с большой вероятностью будет означать более слабый рубль, более высокие процентные ставки и более высокие налоги для российских компаний.

Коротко выводы по данным:


( Читать дальше )

Хочешь узнать что будет со Сбером — изучай историю на его графиках. (Конфуций)


1. На текущем 8-месячном супертренде у Сбера еще не было приличных коррекций. Это по причине того, что у Сбера действительно крепкий фундаментал.

2. Похожий тренд по Сберу был с июня 2017 по февраль 2018. Проблема в том, что коррекций по сути так и не случилось, просто в Сбере произошёл разворот с падением цены 40%+ от максимума.


3. Если брать тренд 2015-2016, на нем была всего одна остановка с размахом в 20%.

( Читать дальше )

Неделю назад я сделал новый формат, где в виде коротких тезисов обозначил наши идеи за неделю.
Кажется инициатива пришлась по душе нашим читателям, и я бы хотел повторить это еще раз.



( Читать дальше )

IMOEX без сильного продвижения за последнюю неделю, но это скорее отражает относительно слабую динамику GAZP+SBER, и никак не характеризует то, что происходит в отдельных бумагах второго эшелона.
Общее впечатление по рынку — денег больше чем акций, растет всё, что плохо лежит, связь с фундаменталом теряется, бумаги перегреваются, рынок очень спекулятивен.

Например, на прошлой неделе выстреливали слабо ликвидные расписки, без особых видимых причин: AGRO, GEMC, MDMG.
Также на неделе дружно росла вся морская инфраструктура: Совкомфлот, ДВМП, НМТП (видимо на хорошей отчетности FLOT за 1 квартал). 
📈📉Случай с Алросой показателен: бумагу сначала запустили на 7% вверх непонятно на чем, а затем менее чем за сутки слили от максимумов на 10%.
И это еще относительно ликвидная бумага.

Отмечу, что ралли на прошлой неделе наблюдалось ралли во всех бумагах с максимальной дивидендной доходностью


( Читать дальше )

Доброго дня!
Мы видим, что рубрика «портфель» имеет наибольший интерес среди наших читателей, поэтому спешу обновить данные — в этой записи расскажу о последних минимальных изменениях в своем портфеле.


( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи вырос с начала года на 23%.
Наши прошлые фавориты выросли более существенно:

📈Совкомфлот +104%
📈Сбер +94% с учетом дивиденда 
📈НМТП +77%
📈Лукойл +37%
📈Юнипро +42%
📈Суб-Т1-5 +44%

Как ни странно, идеи, которые нам нравились, но были в рамках консенсуса, Новатэк, ИнтерРАО выросли на уровне индекса или с небольшим опережением его. Исключением стали:

👉Сбербанк который был в консенсусе, но это не помешало ему вырасти в 2,5 быстрее рынка.
👉Лукойл, который долго раскачивался наравне рынка и ускорился лишь в мае

( Читать дальше )

Сегодня акции НМТП обновили максимум за последние 12 месяцев и закрылись на уровне 8,12 руб.
Мы понижаем рейтинг акций НМТП с 4 до 3, что эквивалентно рекомендации «Держать».
Цель на уровне 9,4 руб за акцию оставляем прежней.

Акции НМТП долгое время были нашим фаворитом, но теперь мы полагаем, что потенциал роста не такой большой — не более 20%.
У нас также есть опасение, что рынок может негативно воспринять рекомендацию по дивидендам, которую мы консервативно оцениваем в 0,6 руб на акцию (див.дох=7,4%). 

Будем считать, что наша инвест.идея от 12 апреля 2022 в НМТП закрыта.

Рейтинг акций: https://smart-lab.ru/stocks-rating/